OPCVM

Le palmarès des ventes Europerformance/L'Agefi Actifs

LA POPULATION D’ÉTUDE

Le palmarès s’applique aux types actions Europerformance, à la population des fonds profilés  et uniquement aux OPCVM de droit français.

 

 

LA MÉTHODE DE CALCUL

Les souscriptions sont calculées sur une période de six mois.

Les souscriptions nettes mensuelles sont cumulées sur les six mois précédant la publication du palmarès.

Pour éviter les mouvements purement comptables dans le fonds, nous retirons la plus forte et la plus faible souscription mensuelle.

Cette méthode, outre l’éviction d’un effet comptable éventuel, donne une prime à la régularité de la collecte en évitant de classer en première position un placeur ayant collecté essentiellement sur un mois.

 

 

 

 

 

 

LA FORCE COMMERCIALE

Pour éviter des comparaisons inadéquates, le palmarès prend en compte la taille des réseaux de distribution.

Il est en effet peu pertinent de mettre en concurrence une société disposant d’un réseau commercial sur toute la France et une autre ne disposant que de quelques guichets sur Paris.

Ainsi, deux catégories sont retenues : les réseaux (regroupant les banques et les assurances) qui ont plus de 100 agences et les spécialistes qui disposent de 100 agences.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

LA MATURITÉ

Les efforts commerciaux ne sont pas constants tout au long de la vie du produit.

Deux OPCVM de maturités trop différentes ne sont a priori que difficilement comparables.

Un jeune fonds peut disposer d’une publicité très forte à l’occasion de son lancement... tandis qu’un fonds plus ancien jouera davantage sur sa notoriété ou son historique de performances.

 

Trois classes de maturité ont ainsi été identifiées :

-—  les OPCVM de moins d’un an ;

—-  les OPCVM dont la maturité se situe entre un et trois ans ;

-—  les OPCVM de plus de trois ans.

 

Les fonds de moins d’un an ont été regroupés toutes catégories confondues car la différenciation par catégories paraît moins pertinente pour ces jeunes fonds.

 

Ainsi, les résultats permettent de dégager une tendance commerciale forte (telle catégorie de fonds lancé s’est mieux vendue sur la période).

 

La distinction par type de placeur est conservée.

 

Pour les autres fonds (entre un et trois ans et plus de trois ans), la distinction par catégorie est adoptée ainsi que celle par type de placeur.

 

 

LES CATÉGORIES PRÉSENTÉES

-—  Actions françaises

-—  Actions de la zone euro

-—  Actions européennes

-—  Actions internationales

-—  Actions Amérique du Nord

-—  Actions Asie-Pacifique

-—  Actions sectorielles

-—  Fonds profilés profil défensif

-—  Fonds profilés profil équilibre

-—  Fonds profilés profil dynamique

 

Fonds exclus : les fonds de fonds non profilés n’ont pas été pris en compte pour éviter que les fonds de fonds et leurs sous-jacents ne figurent dans le même classement. 

 

Les fonds garantis disposant de fenêtres de souscription (ce qui est le cas pour la plupart) sont exclus.

 

Les fonds maîtres sont également retirés du palmarès pour éviter un double comptage avec les fonds nourriciers correspondants.

 

Nous avons choisi de retirer les fonds maîtres car, généralement, ce sont les fonds nourriciers qui reçoivent les souscriptions en direct.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PRÉSENTATION

Pour chaque catégorie, pour chaque placeur et pour chaque maturité, seuls les cinq meilleurs  sont présentés.

 

Le classement du mois s’accompagne de celui du mois précédent.

 

L’actif du fonds en fin de période, le nom du fonds et celui du placeur principal sont également mentionnés.

 

Au total, vous trouverez 42 palmarès, dont 2 pour les fonds de moins d’un an et 40 pour  les fonds de plus d’un an.