Le Crédit Agricole se refinance avec une titrisation

Jade Grandin de l'Eprevier, Agefi Quotidien
La banque a placé un milliard d’euros de crédits à l’habitat grâce à une titrisation non déconsolidante qui a particulièrement séduit les investisseurs allemands.

Pour la première fois depuis la crise financière, une banque française autre que le Crédit Foncier a placé sur les marchés des prêts immobiliers titrisés. Mercredi dernier, le Crédit Agricole a réalisé une opération de titrisation adossée à des crédits à l’habitat de 1,5 milliard d’euros. Elle est non déconsolidante: seule la tranche de titres seniors de 1 milliard d’euros a été placée publiquement à 29 points de base (pb) au-dessus de l’Euribor 3 mois. Les titres expirent en 2052 mais il y a un call en 2022, après quoi le prix doublera (Euribor 3 mois +58 pb).