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Taux de rendement 2014 des principaux contrats d’assurance vie en euros

Taux de rendement 2014 des principaux contrats d’assurance vie en euros

Participez à notre dossier spécial fonds en euros 2014 en répondant au questionnaire de L’Agefi Actifs en phase avec l’engagement déontologique de l’Association française de l’assurance sur la communication des taux de rendement

Après l’appel à la vigilance de Christian Noyer, le gouverneur de la Banque de France en décembre dernier, les compagnies ont communiqué sur des taux de rendement en baisse, la plupart prenant soin d’annoncer des provisionnements. L'AGEFI Actifs reprend - dans un ordre décroissant - l'ensemble des annonces communiquées au 28 janvier 2015

Parmi les enseignements de cette campagne de communication des taux de rendements des fonds en euros pour 2014, deux stratégies s’imposent parmi les compagnies d’assurance pour figurer en tête du classement :

- Privilégier un fonds en euros récemment créé bénéficiant d’actifs – par exemple immobiliers - présentant des rendements avantageux. L’intérêt consiste à communiquer sur un taux de rendement« canon » portant sur un encours de gestion et un nombre d’assurés relativement peu élevés.

- Opter pour la bonification. Ce dispositif permet à l’assureur et à ses distributeurs de communiquer sur un taux de rendement parmi les meilleurs. Mais son bénéfice est soumis au respect de conditions souvent cumulatives. A défaut, le contrat ne profite que d’une partie du taux de rendement.

Un autre enseignement concerne la communication disparate des assureurs au sujet du montant non distribué aux assurés et mis en réserve. Les informations concernant cette part de provision pour participation aux bénéfices (PPB) divergent selon les compagnies, certaines l’annonçant clairement et justifiant le rendement moindre servi sur un support en euros. D’autres passent cette information sous silence. 

 

Une annonce de taux supérieur à 4 %.

Pour l’instant, seuls Suravenir et Primonial ont communiqué sur un taux de 4,05 % dans le cadre de leur partenariat sur le fonds en euros Sécurité Pierre Euro du contrat Sérenipierre. Il faut dire que ce fonds en euros profite de sa jeunesse – il a été créé en février 2012 – et affiche, au 31 décembre 2014, un encours de plus d’un milliard d’euros. Loin donc des dizaines de milliards gérés par les plus grandes compagnies d’assurance. 

Suravenir a également communiqué sur huit autres fonds en euros, dont les rémunérations s'échelonnent de 3,85 % et 2,45 %.

 

Des taux supérieurs à 3 %.

 

  • 3,82 %

 

Chez UAF Life Patrimoine, un rendement de 3,82 % pour l’actif Euro Allocation Long Terme assuré par Spirica est annoncé. Tous les fonds assurés par cet assureur sont plus performants que ceux assurés par Predica. Les produits concernés à savoir Alyss, Laurys et Octavie, Octavie 2 proposent les rémunérations respectives de 2,50 % et 2,60 %

 

  • 3,70 %

 

Il s’agit d’un des taux communiqués par ACMN Vie, la société du Groupe Crédit Mutuel Nord Europe. Mais il ne faut pas s’y tromper, ce taux ne concerne que les contrats commercialisés par CD Partenaires. Sur les contrats Diade Évolution, ce taux concerne le fonds en euros Euro Pierre Plus. Sur le fonds en euros Europierre, un taux de 3,60 % est annoncé.

Le détail des taux communiqué témoigne d’un morcellement significatif. Un rendement de 2,10 % est par exemple annoncé sur ACMN Avenir, le contrat commercialisé par le Crédit Mutuel Nord Europe, soit pour l’heure un des taux les plus faibles communiqués sur la série des compagnies qui ont communiqué. La liste des taux est d’ailleurs accessible dans l’article consacré aux taux communiqués par ACMN Vie ci-dessous.

En 2013, ACMN VIE a réalisé un chiffre d’affaires de 854 millions d’euros et comptait 10,74 milliards d’euros d’encours gérés.

Chez Le Conservateur, sur Conservateur PERP, le taux de rendement est de 3,70 %, il atteint 3,45 % sur Conservateur HÉLIOS SÉLECTION et 3,25 % sur AREP Multisupport. 

Il est à noter que cette performance est réalisée en dotant la PPB (Provision pour Participation aux Bénéfices) de 0,40 %. Elle atteint désormais un niveau de l’ordre de 2,50 % des provisions mathématiques en euros.

Au prix d’une grande ventilation des taux de rendements, Generali parvient à servir un taux de 3,70 % pour le fonds Elixence sur le contrat Himalia. Au total, la compagnie a communiqué sur 12 taux distincts compris entre 3,70 % donc et 2,41 %

 

  • 3,40 %

 

L’Association Gaipare annonce un taux de rendement net de 3,40 %, net après frais de gestion, hors CRDS, CSG et prélèvements sociaux. Ce taux est identique pour tous les contrats : Livret GAIPARE, GAIPARE II, GAIPARE Selection, GAIPARE Select F et GAIPARE Selectissimo. Une dotation supplémentaire de 6,4 millions d’euros a pu être affectée à la PPB (Provision pour Participation aux Bénéfices).

 

  • 3,20 %

 

Le taux de rendement du fonds garanti Afer en 2014 s’établit à 3,20 %. Ce résultat, obtenu sur la base de la gestion d'Aviva Investors marque une baisse de 16 points de base.

Par ailleurs, l'Afer a annoncé qu'elle avait décidé de passer une provision pour participation aux Bénéfices (PPB) de 80 millions d'euros.

Fin 2014, l'encours de l'Afer a atteint 48,3 milliards d'euros, dont 41 milliards d'euros sur le fonds garanti et 7,3 milliards d'euros sur les autres supports en unités de compte. La collecte brute s'est élevée à près de 2,2 milliards d'euros, contre 2 milliards d'euros en 2013, soit une augmentation de près de 7 %.

3,20 %, c’est également le taux annoncé par la MACSF mais uniquement sur ses contrats retraite. Les autres taux sont annoncés entre 3,10 % et 3,15 % pour les contrats épargne.

L’assureur a enregistré en 2014 une collecte brute « record » de 1,6 milliard d’euros soit une progression nette de 20 %. 

 

  • 3,10 %

 

Le taux du contrat d’assurance vie Matmut Vie Épargne s’élève pour l’année 2014 à 3,10 %. Par ailleurs, le taux de Matmut Vie Générations, destiné aux enfants des sociétaires de la Matmut atteint 2,85 %.

Parnasse-MAIF, filiale assurance vie de la MAIF, affiche 3,10 % pour le contrat Assurance vie Responsable et Solidaire et 3 % pour Nouveau Cap et pour le Perp MAIF.

 

  • 3,05 %

 

GMF maintient un taux de rendement de 3,05 % qui est attribué à la totalité des encours gérés, à l’ensemble des contrats dont Altinéo et Compte Libre Croissance.

Grâce au jeu des bonifications, AXA France annonce également un taux lui permettant de dépasser la barre des 3 %.

Sur Arpèges, Excelium, Privilège, Figures Libres, Odyssiel, Expantiel et Optial, le taux net servi sur le fonds en euros de ces contrats est de 2,55 % pour 2014. Il est porté à 2,70 % si l’épargne minimum est de 50.000 euros sur le contrat et que le cumul de versements atteint 10.000 euros ou qu’une part de 25 % de l’épargne est investie en unités de compte.

Ce taux est de 3,05 % si l’épargne minimum est de 50.000 euros sur le contrat, et si l’épargne investie en unités de compte atteint 25 % minimum.

Selon l’assureur, l’ensemble de l’épargne gérée pouvant bénéficier de la bonification s’élèvait à 32 milliards d’euros au 31 décembre 2014.  

MMA annonce une rémunération de 3,05 % grâce au 0,50 % de bonus de rendement pour les clients des contrats qui disposent d’un encours d’au moins 50.000 euros et contiennent au moins 20 % d’unités de compte.  

En revanche, le rendement est de 2,70 % dont 0,15 % de bonus pour les clients des contrats qui remplissent l’une des deux conditions.

Ceux qui ne remplissent pas ces critères bénéficient d’un taux de 2,55 %.

 

  • 3,01 %

 

MAAF maintient le rendement de 3,01 % sur Winalto et Winalto Pro, ses deux principaux contrats en cours de commercialisation. Le contrat monosupport Compte Epargne MAAF, fermé à la commercialisation depuis 2006, bénéficie quant à lui d’un rendement de 2,81 %, identique à l’an passé.

 

Des taux supérieurs à 2 %.

 

BNP Paribas Cardif annonce un taux de rendement moyen net du fonds en euros de 2,63 %, en baisse de 21 points de base par rapport à 2013. 

Les rendements moyens nets de ses principaux contrats sont de 2,82 % pour BNP Paribas Multiplacements Privilège ; 2,75 % pour Cardif Multiplus et 2,44 % pour BNP Paribas Multiplacements.

La compagnie a doté la PPB à hauteur de 611 millions d’euros. Cette provision, destinée aux participations aux bénéfices futures des assurés, atteint ainsi 1,87 milliard d’euros fin 2014, soit 2,45 % des encours.

AG2R La Mondiale : Les taux de rendement des principaux contrats d’assurance vie en euro, distribués par le réseau des conseillers de La Mondiale, seront en 2014 de 2,65 % ou 2,60 % pour les contrats d’épargne et de 2,80 % pour les contrats de retraite.

Macif Mutavie : Le taux est de 2,60 % pour Actiplus et Actiplus Option, 2,30 % pour Actiper et de 2 % pour Livret Vie et Livret Vie Option.

 

Sommaire du dossier
Un dossier à venir dans la prochain numéro de L'AGEFI Actifs
Une annonce de taux supérieur à 4 %
Des taux qui flirtent avec les 3 %
Une comparaison par rapport aux taux servis en 2013
Dernière mise à jour à 14h25
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